【集萃網(wǎng)觀察】信用證是銀行根據(jù)申請人（進口商）的要求，向受益人（出口人）開立的一種有條件的書面付款保證，即開證行保證在收到受益人交付全部符合信用證規(guī)定的單據(jù)的條件下，向受益人或其指定人履行付款的責任。因此，信用證結(jié)算是依據(jù)銀行信用進行的。

　　一、信用證的特點

　　1.信用證是銀行以自己的信用作出的付款保證，所以，在信用證方式下，銀行承擔第一性的付款責任，即信用證是以銀行信用取代了商業(yè)信用，這一特點極大地減少了由于商人間交易的不確定性而造成的付款不確定性，為進出口雙方提供了很大的保障作用。

　　2.信用證雖以貿(mào)易合同為基礎(chǔ)，但它一經(jīng)開立，就成為獨立于合同以外的一項契約。《UCP500》第3條規(guī)定信用證與其可能作為其依據(jù)的銷售合同是相互獨立的交易，即使信用證中提及該合同，銀行也與該合同無關(guān)，并且不受其約束。由此可見，信用證的所有當事人僅憑信用證條款辦事，以信用證為唯一的依據(jù)。出口方如果提交了與信用證條款完全一致的單證，就能保證安全迅速收匯。出口方履行了信用證條款，并出具了與信用證條款相符的單據(jù)，并不保證他完全履行了合同，相反，如果出口方認真履行了合同，卻未能提供與信用證相符的單據(jù)時，也會遭到銀行拒付。

　　3.信用證業(yè)務(wù)是純粹的單據(jù)買賣�！禪CP500》第4條規(guī)定：在信用證業(yè)務(wù)中，各有關(guān)方所處理的是單據(jù)，而不是與單據(jù)所涉及的貨物、服務(wù)或其他行為。銀行只看單據(jù)，不看貨物。只要求受益人所提供的單據(jù)表面上與信用證條款相符合，而對于所裝貨物的實際情況如何，是否中途遺失，是否如期到達目的港，貨物與單據(jù)是否相符等等概不負責;銀行有義務(wù)合理小心地審核一切單據(jù)，以確定單據(jù)表面是否符合信用證條款，銀行對任何單據(jù)的形式、完整性、準確性、真實性以及偽造或法律效力等概不負責。

　　因此，信用證是一種相對于托收、電匯等方式而言信用度較高的一種支付方式。交易雙方通過信用證業(yè)務(wù)，就某筆交易，建立起商業(yè)信用加銀行信用，這樣的雙重信用給了買賣雙方更大的安全。買方可從信用證規(guī)定的單據(jù)中獲得所需的物品和服務(wù)，而賣方如果履行了信用證項下的義務(wù)，提交正確的單據(jù)便可以從銀行得到償付。信用證業(yè)務(wù)由于有了銀行的參與，較大程度上解決了進出口雙方互不信任的問題，可以幫助降低國際貿(mào)易風險，并使雙方得到資金融通。

　　二、信用證方式下貿(mào)易雙方及開證行面臨的風險

　　信用證業(yè)務(wù)要求貿(mào)易雙方嚴格遵守信用證條款，信用證的當事人必須受《UCP500》的約束才能起到其應有的作用，買賣雙方只要有一方未按條款辦事，或利用信用證框架中的缺陷刻意欺詐，則信用證項下的風險就會由此產(chǎn)生。

　　1.進口商面臨的主要風險

　　（1）出口商交貨嚴重違反貿(mào)易合同的要求

　　由于信用證是一項自足的文件，獨立于買賣合同之外。信用證當事人的權(quán)利和義務(wù)完全以L/C條款為依據(jù)。銀行對于買賣合同履行中出現(xiàn)的問題（如貨物品質(zhì)、數(shù)量不符）概不負責。若出口商以次充好，以假冒真，只要出口商提供的單據(jù)與L/C相符，出口商照樣可得到貨款，而深受其害的則是進口商。

　�。�2）出口商偽造單據(jù)騙取貨款�！禪CP500》第15條規(guī)定“銀行對單據(jù)下述方面不負責任：形式、完整性、準確性、真?zhèn)�、法律效力等。銀行對單據(jù)所代表的貨物在下述方面不負責任：貨品、數(shù)量、重量、狀況、包裝、交貨、存在與否。”這一規(guī)定為不法商人偽造單據(jù)騙取貨款提供了方便。

　　（3）賣方勾結(jié)承運人出具預借提單或倒簽提單，或勾結(jié)其他當事人如船長等將貨物中途賣掉。

　　2.出口商面臨的風險

　　（1）由于交貨期、交貨數(shù)量、規(guī)格等不符點而造成的風險。在具體業(yè)務(wù)操作過程中，常常發(fā)生出口方未按信用證條款規(guī)定交貨的情況，如品質(zhì)不符，數(shù)量與信用證規(guī)定有異，逾期交貨等，任何一個不符點都可能使信用證失去其保證作用，導致出口商收不到貨款;即使出口方完全按信用證規(guī)定出貨，但由于疏忽而造成單證不符，也同樣會遭到開證行拒付。

　�。�2）因軟條款而導致的風險。有“軟條款”的信用證開證人可以任意、單方面使單據(jù)與信用證不符，即使受益人提交了與信用證規(guī)定相符的單據(jù)，也可解除其付款責任。這種信用證實質(zhì)上是變相的可撤銷的信用證。常見的軟條款有以下幾種：①船公司、船名、目的港、起運港或收貨人、裝船日期等須待開證人通知或征得開證人同意，開證行將以修改書的形式另行通知。②貨物備妥待運時須經(jīng)開證人檢驗。開證人出具的貨物檢驗書上簽字應由開證行證實或和開證行存檔的簽樣相符。③貨到目的港后須經(jīng)開證人檢驗才履行付款責任。④信用證暫不生效：本證暫不生效，待進口許可證簽發(fā)后或待貨樣經(jīng)開證人確認后通知生效。這些軟條款，有些是進口商為保護自己的利益而采取的措施，有些則是惡意欺詐的前奏曲，但無論其初衷如何，這些限制性條款都有可能對受益人的安全收匯構(gòu)成極大威脅。帶有軟條款的信用證，其支付完全操縱在進口商手中，從而可能使出口商遭受損失。

　�。�3）進口商利用偽造、變造的信用證繞過通知行直接寄出口商，引誘出口商發(fā)貨，騙取貨物。

　　（4）正本提單直接寄進口商。有些目的港如香港、日本等地，由于路途較近，貨物出運后很快就抵達目的港。如賣方同意接受信用證規(guī)定“1/3正本提單徑寄客戶，2/3提單送銀行議付”的條款，則為賣方埋下了風險的種子。因為3份正本提單中任何一份生效，其他兩份自動失效。如果一份正本提單直接寄給客戶，等于把物權(quán)拱手交給對方。客戶可以不經(jīng)銀行議付而直接憑手中的提單提走貨物。如果寄送銀行的單據(jù)有任何不符點而收不到貨款，銀行將不承擔責任。實質(zhì)上這是將銀行信用自動降為商業(yè)信用。

　�。�5）進口商申請開立不合格信開證，并拒絕或拖延修改，或改用其他付款方式支付。此時賣方若貿(mào)然發(fā)貨，將造成單證不符或單貨不符的被動局面。

　　（6）開證行倒閉或無力償付信用證款項。此時，出口商只能憑借買賣合同要求進口商付款，須承擔商業(yè)信用風險。

　　3、銀行方面的風險

　�。�1）進口商無理拒付合格單據(jù)或因破產(chǎn)給銀行帶來風險。信用證是開證行以自己的信用作出的付款保證，即在信用證方式下，開證行承擔第一性的付款責任。當進口商破產(chǎn)，無力償付或因市場情況發(fā)生變化，進口商拒絕付款贖單時，只要出口商提交的單據(jù)做到單單相符，單證相符，開證行必須承擔付款責任。

　�。�2）信用證打包貸款給銀行帶來風險。近年來打包貸款盛行，給進出口商帶來了許多便利，但如果進出口商串通起來，合謀欺騙銀行，則這種融資方式也給銀行帶來許多麻煩。如某外商向其在國內(nèi)投資的中外合資企業(yè)購貨，開出一張約50萬美元的即期信用證，中外合資企業(yè)憑信用證向議付銀行申請打包貸款，用以購買原料后投產(chǎn)。信用證到期時供貨方卻未出貨。原來外商并不要貨，只是由于該企業(yè)資金緊張，貸款無門，假借信用證內(nèi)外勾結(jié)來獲取貸款，象這類進出口商串通一氣，騙取銀行借款，到期不還的情況也把銀行拖入大量債務(wù)糾紛之中。

　�。�3）進出口雙方合謀欺詐給銀行帶來風險，如牟其中勾結(jié)海外不法商人利用遠期信用證進行融資詐騙。